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"Spread" bancário no Brasil é 11 vezes o dos países ricos
Diferença entre os juros captados e os cobrados pelos bancos brasileiros é a mais alta praticada no mundo, aponta estudo
"Spread" verificado no país tem sido motivo de queda-de-braço nas últimas semanas entre o governo e as instituições financeiras
DENYSE GODOY
DA REPORTAGEM LOCAL
O "spread" (diferença entre os juros pagos pelos bancos na captação de recursos e a taxa aplicada por eles nos empréstimos que concedem) no Brasil é o maior do mundo e 11 vezes o dos países desenvolvidos. Na média do ano passado, isso significa 34,88 pontos percentuais ante 3,16 pontos, de acordo com levantamento feito pelo Iedi (Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial) a pedido da Folha.
No ranking global das taxas, o Brasil é seguido por Madagáscar, Paraguai, Peru e Quirguistão. A média simples da taxa das 62 nações em desenvolvimento que integram o relatório do Iedi ficou em 6,55 pontos percentuais no ano passado. A comparação foi obtida a partir de dados sobre o custo do capital para os bancos de cada nação -86 no total- e os juros que cobram, informados pelos governos ao FMI (Fundo Monetário Internacional). Pela metodologia do BC brasileiro, a média do "spread" em 2008 ficou em 26,54 pontos.
"O abismo [em relação aos demais países] é tão grande que, mesmo considerando eventuais disparidades de cálculo, a conclusão não muda: nossos juros são altos demais", afirma Rogério César Souza, economista do instituto.
O elevado "spread" praticado no país tem sido motivo de uma queda-de-braço entre o governo Lula e as instituições financeiras nas últimas semanas. O presidente do Banco Central, Henrique Meirelles, atribui ao "spread", e não à Selic (a taxa básica de juros no país), a explicação para os problemas de crédito que as empresas brasileiras enfrentam.
Há cerca de dez dias, quando se reuniu com representantes de bancos públicos para discutir os juros, Lula se disse inconformado com o "spread" e pediu esclarecimentos a respeito.
Atendendo à sua solicitação, Nelson Barbosa, secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda, e Alexandre Tombini, diretor de Normas do BC, estão elaborando um estudo sobre o assunto que deve ser entregue durante esta semana.
Reforma
Devido à piora da crise, em setembro de 2008, a média do "spread" do último trimestre subiu para 38,91 pontos. "O aumento espelha a maior insegurança dos bancos, já que o nível de risco da economia mudou.
Como imagina que a inadimplência vai crescer, a instituição se antecipa a essa elevação de custos", explica Souza. "Temos ouvido diariamente dos empresários que os juros estão impeditivos para os negócios." "O problema está na dose.
Uma coisa é subir o "spread" porque a atividade está caindo, outra é exagerar desse jeito porque o poder de barganha do cliente está menor. As taxas que mais subiram são as de produtos que são mais difíceis de negociar, como o cheque especial", comenta Roberto Luis Troster, sócio da consultoria Integral Trust e ex-economista-chefe da Febraban (Federação Brasileira de Bancos).
Na avaliação do Iedi, a única maneira de encurtar a distância que separa o Brasil dos demais países nesse quesito é aumentar a concorrência no mercado. Não atraindo estrangeiros para o país -até porque os que vieram acabaram incorporando as práticas locais-, mas elaborando um plano de longo prazo que dê incentivos aos que baixarem as suas taxas.
Para o Iedi, o governo federal deveria pensar em uma reforma ampla que incluísse, como recompensa, o acesso privilegiado a fundos e corte de impostos, além da liberação do depósito compulsório. Outra medida recomendada é a implantação do cadastro positivo, uma lista de bons pagadores que permitiria baixar os juros para a pessoa física. "E o BC poderia, ainda, fixar patamares máximos de juros para cada modalidade", sugere Souza.
DA SUCURSAL DE BRASÍLIA
A estratégia do governo para tentar diminuir os "spreads" coloca os bancos públicos na linha de frente.
Cobrados pelo presidente Lula, o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal se preparam para cortar os seus juros nos próximos dias, especialmente de linhas dirigidas às empresas, como empréstimos para capital de giro. A ideia é que essa redução estimule a concorrência e force as instituições privadas a seguir o mesmo caminho.
A avaliação da Caixa e do BB, entretanto, é a de que os dois podem puxar uma onda de diminuição de juros somente em alguns tipos de produtos, como o crédito direto ao consumidor, que têm mais garantias. Como o risco é menor, é mais fácil reduzir esses "spreads".
Outra possibilidade estudada pelo governo é a de divulgar periodicamente um ranking dos bancos segundo os "spreads" cobrados, da mesma forma já feita com as tarifas. Essa medida ainda não é consenso.
Para alguns membros da equipe econômica, ela teria consequências políticas ruins por significar uma guerra aberta aos bancos. Além disso, seus efeitos não são garantidos. Segundo especialistas, um banco pode ter "spreads" pequenos, mas cobrar juros elevados dos clientes. Melhor seria destacar o custo final do crédito.
Diferenças impedem comparação, afirma federação de bancos
TONI SCIARRETTA
DA REPORTAGEM LOCAL
A Febraban (Federação Brasileira de Bancos) contesta a metodologia do Iedi, argumentando que é impossível comparar "spreads" brutos, que embutem custos, tributação, compulsórios e direcionamento de crédito díspares entre países.
Segundo o economista-chefe da Febraban, Rubens Sardenberg, essa comparação só seria possível se o "spread" fosse líquido. ""Spread" bruto é uma conta feita pelo BC, que mede diferença entre taxas captadas [e cobradas] na ponta do consumidor. Vários países não têm direcionamento de crédito, [repasse do] BNDES, agricultura, além de compulsórios", disse.
Sardenberg reconhece que o "spread" brasileiro é um dos maiores do mundo, entre outros motivos, em razão de juros altos, escala limitada e dificuldades para recuperação de ativos. Ele também afirma que não falta concorrência no setor e nega que os bancos brasileiros tenham estrutura de custos unitários altos ou que falte expertise na análise de crédito.
"Os níveis de eficiência aqui são iguais aos que há lá fora. O setor é até mais informatizado. Se a crítica fosse verdade, os bancos estrangeiros viriam para cá [e ganhariam o mercado]. Os bancos daqui não sobreviveriam", diz Sardenberg.
O economista lembra ainda que vários países tiveram redução nos juros ao longo de 2008, quando o Brasil ainda mantinha taxas elevadas para segurar a inflação. Diz também que os países maduros utilizam derivativos de crédito, que permitem uma alavancagem que resulta em taxas mais baixas para o consumidor. Por outro lado, lembra ele, esses mesmos derivativos trouxeram riscos que mergulharam esses países na atual crise de crédito.
Sardenberg também afirma não simpatizar com a proposta de premiar com taxas menores de captação aqueles bancos que trabalharem com "spreads" menores. "Se tem [captação com] juro menor, é porque alguém vai pagar esse custo. Não são condições de mercado. O ideal é criar condições para captar com taxas menores."
Para ele, se o governo pretende criar incentivos para reduzir as taxas, uma alternativa seria diminuir o risco do crédito, como aconteceu com o consignado. Uma ideia seria criar fundos de aval, em que o governo ou agentes privados funcionassem como "fiadores" das empresas com "ratings" (notas) determinados. "O governo pode assumir a inadimplência, dando aval para as empresas", afirma.
