O aumento da inadimplência desencadeado pela crise econômica deixou suas marcas no balanço dos bancos no primeiro trimestre. O lucro líquido dos três maiores bancos privados que já divulgaram o balanço do primeiro trimestre mostra uma queda de 26,2% em doze meses. A maior queda foi registrada pelo Santander, cujo lucro líquido desabou 40,9% em comparação com o primeiro trimestre de 2008, para R$ 533 milhões. O lucro do Itaú Unibanco diminuiu 27,6% para R$ 2,015 bilhões; e o do Bradesco, 18%, para R$ 1,7 bilhão.
A piora na qualidade do crédito obrigou os bancos a ampliarem as provisões para devedores duvidosos, com impacto negativo nos resultados. Nem mesmo o aumento da margem financeira, favorecida pelos spreads elevados, ou cortes de despesas compensaram os gastos maiores com provisões.
A inadimplência, medida pelo percentual de operações com atraso superior a 60 dias, subiu cerca de 1 ponto em doze meses e atingiu 5,6% da carteira do Itaú Unibanco e 5,4% do Bradesco. Em consequência, as despesas com provisões dos três maiores bancos privados cresceram 65% na média. O saldo de provisões das três instituições aumentou no mesmo percentual e atingiu os R$ 41 bilhões. Metade desse total é do Itaú Unibanco, cujo saldo de provisões praticamente dobrou, saltando 93,2% para R$ 21,6 bilhões.
O analista Luis Miguel Santacreu, da Austin Ratings, informou que a inadimplência aumentou mais nas operações com pessoas físicas e pequenas e médias empresas. "O spread é maior nessas operações, mas a inadimplência cresceu mais", afirmou. A expectativa de Santacreu é que a inadimplência vai continuar crescendo nos próximos meses por causa do desemprego e das renegociações. Se o primeiro trimestre foi uma continuidade do quarto trimestre de 2008, o segundo trimestre não deverá ser muito diferente.
Mas os balanços devem melhorar a partir do segundo semestre, com a redução da inadimplência e a retomada do crédito, espera Santacreu.
As operações de crédito cresceram 24% nos doze meses terminados em março, somando R$ 553,5 bilhões nos três maiores bancos privados. Já em comparação com o fim de 2008 as carteiras ficaram estagnadas. No caso do Itaú Unibanco, a variação foi de 0,3%; no do Bradesco, 0,4%.
Em análise enviada a clientes, a Ativa S/A Corretora de Títulos, Câmbio e Valores notou que os grandes bancos tiveram desempenho inferior à media do mercado, que mostrou aumento de 1% na carteira, puxado pela performance dos bancos públicos.
Diante desse quadro, a tesouraria voltou a ter importância nos resultados, notou o analista.
As despesas de captação subiram mais do que a variação do CDI, mas os recursos não foram para o crédito e sim para a tesouraria. Esses grandes bancos não tiveram problemas de captação: seus depósitos totais somados atingiram R$ 491,8 bilhões em março, crescendo 51,3% em doze meses.
Em relatório divulgado no fim de abril, a Standard & Poor's (S&P) já afirmava que os bancos brasileiros estavam "bem posicionados frente à crise", disse o analista da agência de rating, Ricardo Brito, com capitalização adequada para enfrentar o aperto de liquidez. "Isso não quer dizer que não seriam afetados com a menor originação de créditos, piora da qualidade da carteira e menor rentabilidade", acrescentou Brito.
A analista da S&P, Milena Zaniboni, também prevê resultados melhores a partir do segundo semestre, com a retomada dos negócios.
