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Sexta-feira, 16 de abril de 2010

Aposentadoria confortável exige bom planejamento

Luiz Maciel, para o Valor, de São Paulo
16/04/2010

Vale a pena assumir mais um compromisso financeiro - que será descontado do salário, durante toda a sua carreira - com tantas contas e impostos que você é obrigado a pagar? Essa dúvida até hoje é o grande obstáculo para uma adesão maior dos brasileiros aos planos de previdência privada, que têm como objetivo garantir uma aposentadoria tranquila ao contribuinte, complementando o benefício do INSS.

Desde 1995, porém, com a estabilização da moeda pelo Plano Real, esses planos de poupança para resgate a longo prazo vem ganhando adeptos ano a ano no Brasil e estão próximos de atingir um volume equivalente a 20% do PIB nacional. Ainda é uma participação pequena em relação à de países europeus e asiáticos, onde este percentual supera os 80%. Mas já nos coloca em oitavo lugar no ranking mundial dos fundos de pensão. E só tem a crescer com a educação financeira dos trabalhadores.

"A previdência privada é o melhor investimento que se pode fazer em um projeto de vida", sustenta Arizoly Rodrigues, superintendente comercial da Brasilprev, uma das empresas que lideram esse setor, com cerca 1,3 milhão de clientes e R$ 21 bilhões de ativos. "Além de assegurar uma aposentadoria confortável, ela pode ser uma reserva estratégica das famílias para a formação profissional dos filhos, por exemplo. A simples decisão de fazer um plano de previdência privada leva o poupador a organizar a sua vida financeira no sentido de evitar desperdícios e gastos supérfluos, o que será uma lição para a vida toda", diz.

Para colher essas vantagens no futuro, é fundamental para o poupador escolher um plano que não represente um peso grande demais.. "É melhor começar com uma contribuição pequena e ir aumentando à medida que a situação salarial melhore, para não ter que interromper os depósitos nem fazer resgates no meio do caminho", alerta Sandra Lima, da Triaxes Consultoria Atuarial. Para não mexer na previdência privada, ela sugere que o investidor abra uma poupança complementar para usar nos momentos de emergência. "É uma precaução importante, porque na previdência privada as contas são controladas pelo próprio poupador e a tentação de resgatar o dinheiro pode ser grande."

Outros aspectos também devem ser considerados no momento de aderir a um plano de previdência privada. Os assalariados, por exemplo, devem comparar as vantagens dos planos oferecidos pelo fundo de pensão da sua corporação de classe (que não tem fins lucrativos) com os de empresas abertas ou seguradoras (que cobram mais taxas, mas dão mais opções de investimento e são mais flexíveis). Algumas empresas oferecem aos funcionários seus próprios planos de previdência, em geral ainda mais vantajosos, por servirem a uma política de valorização dos recursos humanos e da imagem empresarial (algumas completam a contribuição do empregado com uma cota igual ou até maior que a dele, por exemplo).

A situação tributária do poupador vai definir ainda se é melhor fazer uma previdência privada do tipo Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL), que abate até 12% do imposto de renda nas declarações anuais, ou aderir a um plano Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL), que não dá direito a deduções imediatas, mas livra o capital acumulado da carga de impostos no momento de resgate. Em princípio, o PGBL é o mais indicado para quem faz a declaração completa do Imposto de Renda, e o VGBL atende melhor os autônomos e os que usam a declaração simplificada. É um detalhe que merece a atenção, uma vez que não é permitido mudar de regime no meio do plano. Transferir o plano de uma empresa aberta para outra, assim como mudar o perfil de investimento (dos mais conservadores, que aplicam 100% em títulos públicos, aos mais audaciosos, que investem até 49% em ações) e aumentar ou reduzir as contribuições é possível a qualquer tempo.

Estudos internacionais indicam que o benefício previdenciário capaz de manter na aposentadoria o mesmo padrão de vida que o trabalhador tinha em sua fase ativa equivale, em média, a 70% do último salário do profissional. Esse cálculo pressupõe que o aposentado tem várias de suas despesas reduzidas (como as de transporte, vestuário, alimentação fora de casa, prestações da casa própria e custos da educação dos filhos) e poucas aumentadas (gastos com saúde). "Como essas despesas variam conforme o estilo de vida de cada um, a faixa de conforto pode estar entre 50% e 90% do que o aposentado recebeu no último salário", diz a consultora Sandra Lima. Em alguns casos, porém, o rendimento da aposentadoria pode até se revelar insuficiente, obrigando o beneficiário a voltar ao mercado de trabalho - caso daqueles que se casam novamente na idade madura, assumindo de volta todas as despesas na formação dos filhos.

De qualquer forma, para compor um benefício equivalente a 70% do que se recebia como trabalhador ativo é possível - e até desejável - contar com mais de uma fonte de renda. "Uma meta sensata seria planejar os rendimentos do INSS e da previdência privada para representarem, somados, 50% do último salário. Os 20% restantes poderiam vir, então, de uma poupança complementar e do FGTS", explica Sandra Lima. Dentro desse raciocínio, quem ganha até R$ 5 mil por mês poderia se ater à contribuição do INSS, pois ela seria suficiente para repor a metade do salário na aposentadoria. Já um profissional que recebesse R$ 10 mil por mês precisaria investir em previdência privada cerca de 6% dos seus rendimentos, dos 30 aos 60 anos, para atingir uma aposentadoria equivalente à metade da sua remuneração na fase ativa. Alguém com salário de R$ 15 mil teria de destinar 9% de sua renda, pelos mesmos 30 anos, para ter direito a um benefício de R$ 7,5 mil.

Ninguém precisa esperar os 30 anos de idade para entrar na previdência privada. "Ao contrário, o ideal é começar a contribuir o mais cedo possível, para garantir um benefício maior", ressalta Rodrigues, da Brasilprev, empresa que contabiliza 500 mil investidores menores de 21 anos. "Pais, avós ou tios podem abrir uma conta júnior a partir de R$ 25 por mês, deixando que os juros e os aumentos nas contribuições, lá na frente, façam a bolada crescer. Não há presente melhor para uma criança."